Bitcoin v pondělí ráno prudce vzrostl na rekordní maxima vůči americkému dolaru, protože se trhy připravují na kritický týden kryptoměnové legislativy ve Spojených státech, přičemž v Kongresu je naplánováno hlasování o několika důležitých návrzích zákonů.

Kryptoměna se v pondělí brzy ráno obchodovala nad 122 000 USD, což představuje nárůst o 3,3 %, poté, co dříve během dne dosáhla své historicky nejvyšší ceny.

Meziroční hodnota Bitcoinu se po vítězství amerického prezidenta Donalda Trumpa ve volbách více než zdvojnásobila.

Trump je známý svým příznivým postojem k digitálním aktivům. O Bitcoinu hovořil již dříve během své kampaně a jeho rodina spustila kryptoměnový podnik s vlastním tokenem – tento krok vyvolal etickou debatu.

Dan Coatsworth, investiční analytik společnosti AJ Bell, k tomu uvedl: „Donald Trump hovořil o tom, že by se Amerika měla stát globálním centrem kryptoměn, a trh nyní doufá, že se tato slova promění v činy.“

Dodal: „Nedávný vývoj ceny bitcoinu signalizuje, že investoři a obchodníci očekávají během tohoto takzvaného ‚krypto týdne‘ něco velkého. Mince vzrostla za pouhých pět dní o téměř 10 % – což je jasným znamením FOMO (strachu z promeškání příležitosti), což je vzorec, který vidíme pokaždé, když dominují titulky o bitcoinu.“

Pokračoval: „Nadšenci kryptoměn jsou přesvědčeni, že digitální aktiva jsou budoucností financí. A přestože investoři, vlády i korporace projevují podporu, situace zůstává nejistá a je zde více otázek než odpovědí.“

Co je „kryptoměnový týden“ ve Spojených státech?

Očekává se, že tento týden bude americký Kongres hlasovat o sérii zásadních návrhů zákonů, které by mohly utvářet budoucnost trhu s digitálními aktivy. Podle investiční platformy AJ Bell mezi nejvýznamnější patří:

1. Zákon o jasnosti

Celý název: Zákon o jasnosti trhu s digitálními aktivy

Tento návrh zákona si klade za cíl poskytnout jasný regulační rámec pro digitální aktiva, včetně kryptoměn.

2. Zákon o géniích

Celý název: Zákon o hlavních inovacích pro národní stablecoiny (GENIUS)

Tato legislativa by zavedla první federální regulační strukturu pro stablecoiny – kryptoměny vázané na tradiční měny, jako je americký dolar.

Senát již minulý měsíc schválil návrh zákona, což představuje významný milník v regulaci kryptoměn. Nyní čeká na schválení Sněmovnou reprezentantů a zastánci kryptoměn doufají v rychlé schválení.

Tento návrh zákona je významný, protože by umožnil soukromým společnostem vydávat stablecoiny. Amazon a Walmart již projevily zájem stát se prvními emitenty.

3. Zákon o CBDC

Celý název: Zákon o digitální měně centrální banky proti dohledu

Tento návrh zákona má za cíl zabránit Federálnímu rezervnímu systému ve vydávání digitální měny centrální banky (CBDC) kvůli obavám, že by mohla být použita jako nástroj dohledu.

Růst bitcoinu pozvedá širší trh s kryptoměnami

- Ethereum (ETH), druhá největší kryptoměna, v pondělí ráno prudce překonala hranici 3 000 dolarů, což představuje nárůst o 2,8 %.

- Veřejně obchodované akcie související s kryptoměnami také vzrostly v předobchodním obchodování:

– Akcie společnosti Strategy Incorporated (MSTR) – dříve MicroStrategy – prudce vzrostly.

– Akcie společnosti Coinbase (COIN) také vzrostly.

Ceny stříbra na evropském trhu v pondělí vzrostly a pokračovaly v růstu již třetí den po sobě. Poprvé od roku 2011 se jim podařilo překonat hranici 39 dolarů za unci. Kov má nyní silnou šanci v blízké budoucnosti překonat hranici 40 dolarů, a to díky silnému přílivu a silné poptávce po tomto bílém kovu.

Ceny komodit a kovů vstoupily do býčího probuzení, které přiživují hrozby amerického prezidenta Donalda Trumpa rozšířením obchodní války a cly na měď a další kovy, jelikož Čína se snaží navýšit své strategické rezervy klíčových průmyslových materiálů.

Cena

Dnešní cena stříbra: Stříbro vzrostlo o 1,9 % na 39,13 USD za unci – což je nejvíce od září 2011 – z otevírací úrovně 38,39 USD, přičemž seanční minimum bylo rovněž 38,39 USD.

V pátek stříbro posílilo zhruba o 3,75 %, což je druhý denní zisk v řadě, a to díky Trumpovým obchodním hrozbám.

Minulý týden cena kovu vzrostla o 4,0 %, což je její druhý týdenní zisk v řadě.

Silná poptávka

Stříbro od začátku července vyskočilo o více než 8 % a je na cestě k třetímu měsíčnímu růstu v řadě, podpořenému silnou průmyslovou poptávkou a rostoucím zájmem maloobchodníků. Tento kov je vnímán jako podhodnocený ve srovnání se zlatem, které se i nadále obchoduje poblíž historických maxim.

Průmyslová poptávka

Stříbro se díky své vynikající vodivosti široce používá v odvětvích zelených technologií, jako jsou solární panely, elektromobily a elektronika.

Některé globální prognózy naznačují, že sektor solární energie by mohl do roku 2030 spotřebovat až 30 % světové roční produkce stříbra, protože každý solární panel obvykle vyžaduje asi 20 gramů stříbra.

Globální průmyslová poptávka již dosáhla rekordních úrovní a očekává se, že do roku 2025 dosáhne 710 milionů uncí, což by mohlo v druhé polovině letošního roku podnítit další růst cen.

Čínská poptávka

Nedávná pozitivní data z Pekingu oživila naděje na ekonomické oživení v Číně, což by mělo podpořit poptávku po kovech a komoditách na největším spotřebitelském trhu světa.

Čínské úřady nedávno zavedly řadu fiskálních a měnových stimulačních opatření na podporu druhé největší ekonomiky světa a na její vyvedení z dlouhodobého zpomalení.

Poptávka v maloobchodě

Drobní investoři, kteří hledají finanční aktiva k zajištění proti rizikům vyplývajícím z globálního posunu směrem k uvolněnější měnové politice, stále častěji považují stříbro za nákladově nejefektivnější a podhodnocený bezpečný přístav.

Současný růst ceny stříbra je částečně poháněn rostoucím povědomím maloobchodníků o tom, že bílý kov je i nadále výrazně podhodnocený ve srovnání se zlatem, které se i nadále pohybuje poblíž svých historických maxim.

Ceny ropy v pondělí vzrostly a dosáhly třítýdenního maxima, protože investoři očekávali další americké sankce vůči Rusku, které by mohly ovlivnit globální dodávky. Ceny podpořil i silný čínský dovoz ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly do 9:00 GMT o 58 centů, tj. o 0,8 %, na 70,94 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrostla o 59 centů, tj. o 0,9 %, na 69,04 USD za barel.

Analytik UBS Giovanni Staunovo uvedl: „Vyšší dovoz ropy do Číny a tržní očekávání ohledně nadcházejícího oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa ohledně Ruska poskytují cenám dodatečnou podporu.“

Trump slibuje „důležité oznámení“ ohledně Ruska

Trump v neděli prohlásil, že na Ukrajinu vyšle raketové systémy Patriot, a naznačil, že v pondělí vydá „důležité prohlášení“ ohledně Ruska, v němž vyjádří frustraci z ruského prezidenta Vladimira Putina nad nedostatečným pokrokem v ukončení války na Ukrajině.

Ve snaze přimět Moskvu k seriózním jednáním minulý týden v Kongresu nabral na obrátkách dvoustranný americký návrh zákona o uvalení nových sankcí na Rusko. Zároveň se zástupci Evropské unie blížili dosažení dohody o 18. balíčku sankcí proti Rusku, který by měl zahrnovat snížení cenového stropu ruské ropy, uvedly po nedělním setkání čtyři evropské zdroje.

Čína pohání trh silnou podporou dovozu

Celní údaje zveřejněné v pondělí ukázaly, že dovoz ropy do Číny v červnu meziročně vzrostl o 7,4 % na 12,14 milionu barelů denně – nejvyšší úroveň od srpna 2023.

Výzkumný tým JPMorgan v poznámce pro klienta uvedl: „Čína bude pravděpodobně pokračovat v budování svých zásob ropy, ale vzhledem k tomu, že skladování se blíží 95 % maximální akumulace zaznamenané v roce 2020, mohou se tyto zásoby začít objevovat na viditelných místech západního trhu – v kritických zónách tvorby cen – což by mohlo vyvíjet tlak na snižování cen.“

Týdenní zisky uprostřed zpřísňujících se tržních očekávání

Cena ropy Brent minulý týden vzrostla o 3 %, zatímco cena ropy WTI vzrostla o přibližně 2,2 % po komentářích Mezinárodní energetické agentury, že globální trh s ropou může být napjatější, než se zdá.

Investoři také pozorně sledují vývoj obchodních jednání mezi USA a jejich klíčovými partnery, zejména uprostřed rostoucího napětí v důsledku nedávné protekcionistické politiky Washingtonu a oznámení cel.

Euro v pondělí ráno krátce kleslo na třítýdenní minimum, než se ztratilo, zatímco americký dolar mírně posílil poté, co prezident Donald Trump pohrozil zavedením 30% cel na dovoz od dvou největších obchodních partnerů Spojených států, a to od 1. srpna.

Analytici poukázali na to, co je známé jako obchod „TACO“ (zkratka pro „Trump Always Chickens Out“), jako na faktor potlačující významné pohyby na devizových trzích, kdy investoři nyní méně reagují na jeho opakující se hrozby.

Jasnější kroky na krypto trhu

Naproti tomu trh s kryptoměnami zaznamenal prudší pohyby, přičemž Bitcoin prudce vzrostl na nové rekordní maximum nad hranici 120 000 dolarů, a to díky sázkám investorů na dlouho očekávané legislativní průlomy ve prospěch sektoru, které se očekávají tento týden.

Největší kryptoměna světa vyskočila o 2,9 % a obchodovala se na 122 549,70 USD, zatímco Ether vzrostl o 1,5 % na 3 039,48 USD.

Nové celní hrozby a evropská obvinění z nespravedlnosti

Trump oznámil nová cla v sobotu ve dvou samostatných dopisech adresovaných předsedkyni Evropské komise Ursule von der Leyen a mexické prezidentce Claudii Sheinbaumové, které oba zveřejnil na své platformě Truth Social.

Evropská unie i Mexiko označily cla za „nespravedlivá“ a „destabilizující“. EU uvedla, že prodlouží pozastavení odvetných cel vůči USA do začátku srpna a bude i nadále usilovat o dosažení vyjednaného řešení.

Mohl by Trumpův úspěch v tlaku na obchodní partnery podpořit dolar?

Analytici Commerzbank v ranní zprávě napsali: „Pokud se Trumpovi skutečně podaří vymáhat od amerických obchodních partnerů významné ústupky prostřednictvím celních hrozeb, mohlo by to být vnímáno jako pozitivní pro dolar – zejména pokud by tyto ústupky zahrnovaly nižší cla na americké zboží.“

Varovali však také, že vysoká míra nejistoty, které čelí americké podniky, spolu s neustálými hrozbami cel, tlumí investiční apetit.

Trhy do značné míry ignorují nové hrozby

Navzdory hrozbám byla reakce na měnových trzích relativně tlumená:

Euro kleslo o 0,1 % na 1,168175 USD poté, co se dostalo na nejnižší úroveň za poslední tři týdny, než se částečně zotavilo.

Britská libra oslabila o 0,1 % na 1,3475 USD.

Japonský jen mírně vzrostl na 147,33 za dolar.

Americký dolar vůči mexickému pesu vzrostl o 0,3 % na 18,683 pesa.

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla: „Finanční trhy se po měsících opakování zdají být vůči Trumpovým celním hrozbám méně citlivé... Tlumená reakce tentokrát naznačuje, že trh to vnímá jako vyjednávací taktiku zaměřenou na vynucení dalších ústupků.“

Pohyby v jiných měnách a obavy z Trumpova vměšování do činnosti Fedu

Australský dolar klesl o 0,11 % na 0,65665 USD, zatímco novozélandský dolar klesl o 0,36 % na 0,5988 USD.

Kromě zpráv o celních sazbách Trump v neděli prohlásil, že by bylo „skvělé“, kdyby šéf Federálního rezervního systému Jerome Powell rezignoval – což je další útok na nezávislost centrální banky, jelikož znovu vyzval ke snížení úrokových sazeb.

Trhy se obracejí k datům o inflaci

Trhy nyní obracejí svou pozornost k datům o inflaci v USA za červen, která by měla být zveřejněna v úterý a která by mohla poskytnout jasnější signály o vývoji úrokových sazeb. Investoři v současné době počítají se snížením sazeb o něco více než 50 bazických bodů do prosince.

Oživení čínského exportu

V Asii zveřejněná data v pondělí ukázala, že čínský export v červnu znovu nabral na dynamice a zároveň se zotavil i dovoz, jelikož vývozci spěchali s dodávkami zboží před potenciálně krátkodobým celním příměřím mezi Pekingem a Washingtonem, přičemž se blížil srpnový termín Trumpovy administrativy.